주식스토리

안녕하세요. 주식 스토리입니다. 

코스모화학에 좋은 호재거리가 있어서 이렇게 글을 쓰게 됐습니다. 

그 소식에 대해 알아보도록 하겠습니다. 

코스모 화학은 26일 임시 주주총회를 개최하였습니다.

주주총회에 내용 중에 정관의 사업목적을 추가함과 동시에 니케리 코발트 , 망간 등 양극소재 금속 추출 라인을 추가 증설하기로 의결하였습니다. 

최근 코스모 화학은 기존 원광석에서 황산 코발트를 추출 하는 기술을 기반으로 2차 전지 폐배터리에서 행심 양극소재인 유기 금속을 추출하는 최신 공법을 개발 완료하여 특허 출원을 마친 상태라 밝혔습니다. 

코스모 화학은 이를 활용하여 도시광산이라 불리우는 폐배터리 리사이클 사업 투자에 나설 것이며 투자금액은 300억 원으로 기존 기술과 설비를 활용을 극대화하여 2022년 9월에 설비투자를 증설하여 완공할 예정이라고 알렸습니다. 

증설이 완료되면 연가 니켈 4000톤/metal ton, 코발트 2,000톤/metal ton 을 생산하게 되고 

현재가치로 연간 1500억원이사의 매출 등대 효과로 이어 것으로 기대되고 있습니다. 또한 자회사인 코스모 신소재의 전구체 투자 검토와 그룹의 2차 전지 수직계 역화가 완성되는 시점과 맞물리고 있습니다. 

2차 전지 리사이클 사업은 전기차 시대가 도래됨에 따라 급속하게 성장할 거 승로 예상되고 있고 2040년 전세게 시장규모가 87조 원에 다다를 것을 예측되고 있습니다. 

또한 코스모화학은 이미 1960년대 부터 이산화티타늄을 습식 제련하여 생산하는 기업이었습니다. 

이러한 기술을 바탕으로 2010년 국내 최초로 황산 코발트 공 장르 수수한 국내 기술로 건성 운영할 정도로 습식 제련 분야에서 국내 최고의 기술을 선도하는 기업입니다. 

니켈, 코발트, 망간 추출에 그치지 않고 고순도 수산화 리튬등 전고체 배터리 소재에 이르기까지 지속적인 연구 개발로 다가오는 전기차 시대 맞춰 2차 전지 양극 소재 상업의 선두 주자로 자리매김 하것이라는 포부를 밝히고 있습니다. 

이러한 내용으로 볼때 투자 가치가 충분하겠어로 판단됩니다. 

2021.08.27 - [기업분석] - 코스모화학 -주가전망

2021.08.27 - [기업분석] - 코스모화학 기업분석-이산화티타늄을 생산하는 국내 유일의 회사

2021.08.27 - [경기동향] - OCI -2 전지 소재 진출 개발 추진

 안녕하세요. 주식 스토리입니다. OCI 기업에 새로운 사업 진출 소식이 있어서 소개해 드리려고 합니다. 

바로 2차전지 소재사업에 진출하였다는 소식이 있어서 알려드리겠습니다. 

OCI와 포스코 케미컬이 합작하여 배터리 핵심소재인 음극재 코팅재 생산에 나선다고 하는 소식입니다. 

총 745억 원을 투자해 전량 수입에 의존해 오던 소재를 자체 생산하여 배터리 사업 경쟁력을 강화하고 

소재 국산화한다는 소식입니다. 

포스코 케미컬+OCI는 합작사 피 앤 오 케미컬을 설립하여 2차전 지소 재중 하나인 음극재 코팅용 재새인 피치(PITCH)

생산 시설을 건설하여 연간총 생산 규모는 총 1만 5000T의 생산목표로 하고 있습니다. 

그럼 합작회사인 피엔오케미칼은 

포스코 케미컬이 51%, OCI가 49%의 지분을 보유하고 피치 프로젝트 투자비는 양사가 비율에 따라 순차적으로 출자할 예정입니다. 

이번 합작건 이외 두회는 반도체 세정용 고순도 과산화수소 생산을 위해 전년도 7월에 합작법인을 설립한 적이 있습니다. 

현제 전남 광양에 연 5만톤규모에 고순도 관산화 수소 공장을 건설 중이고 올 1월에 착공해서 2022년 5월에 완공될 예정입니다. 

양사는 반도체 소재 합작에이어서 배터리 소재사업으로 영역을 확장하고 첨단소재 분야 경쟁력을 한층 강화하는데 전력을 기울이고 있습니다. 

이번에 합작한 피엔오케미칼이 생산할 피치는 녹는점이 높은 고연화점 피치라 알려져 있습니다. 

피치- 석유를 증류해 얻은 잔유물을 열처리해서 만들어지는 물질입니다. 

고연화점 피치는 배터리의 충전 방전 효율을 높이고 배터리 수명을 늘리기 위해 음기재 표면 코팅용으로 주로 사용되는 물질입니다.  음극재의 팽창을 막아주어서 고용량 배터 및 차세대 실리콘 음극재의 핵심 소재로 꼽히고 있습니다. 

최금 글로벌 배터리 시장의 급성장으로 음극재의 행심 소재인 코팅용 피치 수요가 빠르게 증가하고 현제 국내에는 음극재용 피치를 생산하는 기업이 없어서 전량 해외에서 수입에 의존해온 상황이었습니다. 

그리하여 포스코 케미칼은 국내 유일에 피치 생산기술을 보유한 OCI와 협력하여 합작회사를 설립하기에 이릅니다. 

간략하게 OCI를 설명하자면 1996년 세계 최초로 철강 부산물을 활용한 액상 피치 상요화에 성공한 이후 중동, 호주 , 북미 해외 유수의 알루미늄 기업에 액상 피치를 수출하고 있는 세계 최대 제조사입니다. 

이번 투자를 통해 OCI는 기존 액사 피치에서 음극 재용 석유계 고연화점 피치로 사업영역을 넓혀 새로운 수익 기반을 구축할 계획이라 밝혔습니다. 

포스코 케미칼 역시 피에오케미칼로부터 피치를 조달해 음극제의 수금 안정성을 높이고, 맞춤형 품질 생산으로 사업 경쟁력을 강화할 수 있는 것으로 기대하고 있습니다. 

그럼 피엔오 케미칼은 언제쯤 본격 생산할 수 있을까? 기업 관계자에 따르면 2024년 음극제 코팅용 피치를 생산하고 고부가 카치 첨단 화학 분야에서 지속 성장 발전할 수 있을 것이라 밝혔습니다. 

그러 또다는 소식이 들어오면 전해드리도록 하겠습니다. 

파업이슈 

● 21. 08. 20: 중앙노동위원회 조정 중지 결정으로 육상 노조 쟁의권 확보. 기존 노조가 주장한 임금인상률 +25%, 성과급 1200% vs. 사측이 제안한 임금인상률 +8%, 격려금 500%간 차이점을 좁히지 못했습니다.

● 21. 08. 23: 해상노조역시 중노위 조정 중지 결정으로 쟁의권 확보. 파업 찬반투표 결과 조합원 92%가 파업에 찬성하였습니다. 또한 25일 집단 사표를 제출할 계획이라 밝혔습니다. 

재협의 가능성이 열려있기 때문에 투자의견 유지함.

● 해상노조에서 사측에 최후통첩을 보낸 것으로 판단함. 집단 사표를 제출할 계획을 밝 힌 배경에는

① 스위스 MSC에서 HMM해상직 대상으로 연봉 두 배를 제시하면서 공격적 인 스카우트를 했었습니다. 

② 선원법상 운항 중인 선박이나 외국에 있는 선박은 파업이 불가능 합니다. 

③ 대주주인 산업은행의 행동을 촉구하고자 ‘집단사표’라는 카드를 꺼낸 것으로 추측됩니다.

● 다수의 언론기사에 따르면 노조 측 제안을 수용할 경우 추가 비용은 약 1,200억 원. 이 는 21년 당사 추정 매출액 대비 1% 수준이기 때문에 파업으로 가지 않는 이상 기업가치에 미치는 영향은 제한적이라 판단하고 있습니다.

● 그러나 만약 해상노조가 집단사표를 제출하고 해외 선사로 이직한다면 기업가치에 부 정적인 영향은 피할 수 없습니다.

아직까지 사측 제안에 따라 재협의 가능성이 있기 때문에 투자의견 및 목표주가를 유지하는 방향으로유지하고 있습니다 다.

주가정보

재무정보

참고:이베스 증권 관련 정보 참조

한국 증시, 10 거래일만에 외국인 매수 귀환에 힘입어 강세

10 거래일만에 돌아온 외국인 순매수 유입되며 상승

-한국 증시는 미국 주요 지수 모두 상승 마감에 대한 안도감 반영 및 지난주 급락에 따른 반발매수 유입 확대.

-기관 순매수와 더불어 10거래일만에 외국인 수급이 매수로 전환하며 상승폭 확대에 긍정적으로 작용

- 대부분 업종 상승했지만 지난주 견조했던 은행, 디지털 업종 주요 종목 차익실현 매물 출회. 화학 업종은 LG화학 등 기업 악재 이슈 반영되며 약세

- 달러/원 환율 하락. 미국 델타 변이 확산으로 인한 테이퍼링 유예 가능성 시사로 달러 강세 주춤. 다만, 금주 한국 금통위와 미국 잭슨홀 미팅 등 변수 주목

테이퍼링 부담 완화에 반발 매수 유입 확대

 -일본 증시, 미국 주요 지수 상승 동조화되며 상승. 지난주 도요타 자동차 감산으로 하락했던 자동차 관련주 반등

- 중국 및 홍콩 주요 지수 상승. 지난주 LPR 금리 동결 및 규제 부담으로 급락에서 반발 매수 유입으로 인한 기술적 반등으로 판단. 태양광, 전기차, 반도체 업종 강세. 중국 증시 외국인 수급 소폭 매수 유입. 홍콩 강구 통 자금은 매도세 지속

-홍콩거래소가 MSCI CHINA A50 지수 선물 상품 출시 발표. A지수 선물 최초 출시로 10월 18일부터 거래 가능. 글로벌 투자자들의 A주 투자의 리스크 헷지와 신규 자금 유입 매력도 제고. 아시아 금융 허브 공고한 지위 유지 어필

미 증시 전망: 델타 변이와 경기 둔화 우려

- 미국 내 델타 변이 바이러스 확산이 빠르게 증가하는 양상. 지난 연말 이후 테이퍼링에 가장 앞장선 인물이던 카플란 댈러스 연은 총재도 델타 변이 바이러스의 영향으로 테이퍼링 시점을 조정 가능성을 시사했습니다.

-실제 미국의 최근 일주일 동안 평균 신규 확진자는 15만 명까지 증가했고 이는 지난 1월 말 수준에 근접한 수치입니다.

-돌파 감염에 따른 백신 효과 감소로 경제 정상화 기대감이 낮아지고 있다는 점도 우려.

Open table에 따르면 미국의 8월 식당 예약률은 약 80% 수준(2019년 대비)까지 낮아지는 등 변이 바이러스 확산에 따라 사람들의 자발적인 활동 감소도 감지되고 있습니다.

- 오늘은 8월 제조업과 서비스업 PMI 예비 수치가 발표될 예정입니다.

8월 지표부터는 델타 변이 바이러스의 확산이 지표에 영향을 미쳤을 것으로 예상

- 아침에 발표된 호주의 합성 PMI가 15개 월래 최저치를 기록하고 특히 서비스업 PMI는 두 달 연속 50선을 하회하며 위축 국면으로 돌입했다는 점에 주목됩니다.

물론 미국과 달리 강도 높은 락다운 조치를 시행하고 있다는 점은 감안해야겠지만 향후 미국의 경제지표들도 코로나 확산 영향을 본격적으로 받을 가능성이 높아졌다는 점을 고려할 필요가 있습니다. 

미 증시 전망: 비트코인 5만 달러 돌파

- 비트코인 가격이 지난 5월 이후 처음으로 5만 달러를 돌파. 페이팔의 암호 자산 서비스가 영국에 출시된 영향으로 추정 - 글로벌 결제망을 가진 페이팔에서 미국 외 지역으로 서비스를 확장하고 있다는 점에서 향후 암호 자산의 글로벌 송금 및 결제 지원 기대감도 반영되고 있는 것으로 추정

- 이에 오늘 미국 시장 내 암호 자산 관련주에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 

출처및 참고사항: 미래에셋증권 자료

반도체 - 아직은 신중하게 접근할 필요!!

1. 국내 기업실적 리뷰

- 2021년 KOSPI 영업이익 컨센서스 231.1조 원, 순이익 컨센서스 192.0조 원으로 전주 대비 소폭 하락 하락하였습니다.

- 2분기 실적 발표 마무리.

KOSPI 2분기 영업이익 56.6조 원,

순이익 43.3조 원으로 각각 컨센서스 대비 10.2%, 11.7% 상회하였습니다.

2. 업종별 이익 컨센서스/종목 스크리닝

- 주간 수익률 상위 업종: 은행, 보험, 건강관리 

  하위 업종: 반도체, IT 하드웨어, 디스플레이

- 이익 컨센서스 변화율 상위 업종: 호텔레저, 운송, 보험이며

   하위 업종: 유틸리티, 조선, 소프트웨어입니다

- 실적 상향 종목(EPS1 기준): 대한항공, CJ프레시웨이, 이마트, 루트로닉, 팬오션, 동양생명, 성광벤드, 덴티움, GS, LX세미콘, 한화 에어로스페이스, SK텔레콤 등입니다. 

- 52주 신고가 경신 & 거래량 증가 종목: 삼성 바이오로직스, SK바이오사이언스, 삼성화재, DB손해보험, 한솔 케미컬, 엘앤에프, 현대해상, 천보, 에코프로 등입니다. 

-5년 평균 PBR 하회, 저평가 매력도 높은 종목: 한국콜마, 코웨이, 삼성생명, 한화생명, KT&G, 스튜디오 드래건, GS리테일, 한국전력, 코웰패션, LIG넥스원 등입니다. 

3. 글로벌 매크로 지표

- 금리: 미국채 10년 물은 1.26%, 미국채 2년 물은 0.21%로 전주 대비 하락

- FX: 달러 인덱스 93.1pt로 전주와 유사. 원/달러 1,168.4로 급등. 전주대비 원화 약세. 반도체 부문의 외국인 주식 매도세가 원화 약세 압력을 강화

- 원자재:WTI66.9$, Brent 69.0$로 전주 대비 하락. 구리 가격은 9,247.5USD/MT로 전주대비 하락. 금 가격은      1,787,6USD/oz로 전주대비 상승함.

4. 주간 체크

- 최근 외국인이 반도체 업종을 대량 매도하며 증시 낙폭 확대되었습니다.

20일 누적 순매도 기준 외국인은 삼성전자를 6.3조 원, SK하이닉스를 2.4조 원 매도하였고, 이는 2000년 이후 최고치. 대량 매도의 원인은 2022년 메모리 반도체 수요 부진 및 가격 하락 전망 때문입니다.

8월 17일 기준 전고점 대비 삼성전자는 -18.4%, SK하이닉스는 -31.6%까지 하락하였습니다. 

- 2000년 이후 삼성전자에 대해 2조 원 이상(20일 누적)의 외국인 대량 매도가 발생한 사례는 6번. 2018년 무역분쟁 당시 1차례를 제외하면, 외국인 대량 매도 이후 6개월 간 삼성전자의 수익률은 지수 대비 부진한 흐름을 보였습니다.

경기 사이클의 영향을 크게 받는 반도체와 모바일 부문의 특성상, 해당 연도의 양호한 실적이 발표되더라도 향후 수요 부진과 가격 하락이 예상되는 국면에서는 부진한 주가 흐름을 보이는 경향이 있습니다.

- 삼성전자의 본격적인 상승 모멘텀은 2022년 이익 전망의 불확실성이 해소되는 시점 이후로 예상. 현재 각 증권사별 삼성전자의 2021년 영업이익 전망 치는 50조 원대로 편차가 크지 않은 반면, 2022년 영업이익 전망치는 최소 50.9조 원에서 최대 80.9조 원으로 편차가 매우 큰 상황입니다.

내년 1, 2분기 전방 수 요 부진에 대한 우려로 실적 전망치 또한 하향조정되고 있는 상황입니다.

실적 불확실성이 해소될 수 있는 올해 4분기 이후가 매수 타이밍으로 적절하다고 판단됩니다. 

삼성전자 외국인 대량 매도 6차례 당시 주요 내용과 지수 대비 상대수익률

자료: Quantiwise

국내 업종별 영업이익 컨센서스 및 컨센서스 변화율